Frank Monaco est un pionnier des paiements primé avec plus de 20 ans d'expérience. Il a fait ses preuves dans le développement, l'expansion et la restructuration d'entreprises à l'échelle mondiale. Il est actuellement président et chef de l'exploitation de Tua Financial Technologies Ltd., et nous sommes très privilégiés de l'avoir comme membre du conseil consultatif de Berkeley.
1. Qui est Frank Monaco ?
Quand il s'agit de comprendre qui je suis, je me tourne souvent vers ma femme Teresa pour avoir une perspective plus claire. Après avoir passé 29 ans ensemble, elle a sans aucun doute une meilleure compréhension de mon identité que moi, malgré l'image que j'ai pu me faire.
En un mot, je me décrirais comme une personne sarcastique et introspective qui se trouve souvent étonné par les subtilités de la vie. Au milieu du chaos, je rencontre des moments occasionnels de brillance et d'illumination, qui continuent de façonner mes perspectives.
Malgré mes illusions grandioses sur la domination mondiale (qui, je dois l'avouer, sont assez divertissantes), je me concentre principalement sur les joies et les défis de la paternité. J'ai trois filles merveilleuses, quoique parfois indisciplinées, qui me rappellent constamment mon manque d'expertise. La paternité a une façon de vous humilier, de vous rappeler vos imperfections et vos lacunes. Pourtant, cela vous pousse aussi à devenir une meilleure personne, pour leur bien. Vous vous efforcez d'être un meilleur modèle, un meilleur guide, une meilleure source de soutien et d'amour.
2. Pourquoi les technologies financières et les paiements ? Comment tout a-t-il commencé ?
Tout a commencé sur le Ponte Sant'Angelo, croyez-le ou non. Je n'étais qu'un gamin de 10 ans, les yeux grands devant cette merveille monstrueuse d'un pont qui était debout depuis 2000 ans. Je ne savais pas exactement ce que je voulais faire, mais l'idée d'être constructeur de ponts, de créer quelque chose qui pourrait révolutionner la vie des gens, était comme une graine plantée dans mon jeune esprit.
Aller rapidement jusqu'en 2001. Un jeune homme (mais toujours un enfant dans l'âme) gravit les échelons de l'entreprise en tant que directeur principal dans l'industrie des télécommunications. Les choses se passaient à peu près comme prévu jusqu'à ce qu'un vieil ami (et un autre fanatique de technologie) décide de m'appeler à l'improviste. Fab plongeait tête première dans le monde des cartes-cadeaux. Je vais être honnête avec vous ; au début, j'ai cru qu'il parlait de cartes de vœux fantaisies ! Lorsqu'il m'a expliqué le concept, les caractéristiques techniques et toutes les garnitures, je me suis trouvé plus intrigué que confus. Je me souviens avoir pensé : « Si Fab pense que cela a du potentiel, ça vaut la peine de vérifier ».
La prochaine chose que je sais, c'est que je me suis retrouvé dans un hôtel Marriott près de l'aéroport de Toronto, où je devais rencontrer le légendaire Tom Recktenwald, fondateur de Stored Value Systems (maintenant SVS, une division de Fleetcor). Ce qui devait être une simple réunion d'une heure s'est transformée en une séance de remue-méninges de trois heures remplie d'idées et de possibilités. J'ai quitté cette réunion avec un esprit plein de pensées et un cœur plein d'excitation. Merci à Fab !
Deux mois plus tard, je faisais mes adieux à mon confortable bureau au centre-ville, en m'installant dans le plancher de bois franc de ma chambre d'hôtes, mon nouvel espace de travail de fortune. Je faisais maintenant partie de SVS, avec une mission claire : amener l'industrie des cartes-cadeaux au Canada.
Quelle manège ! En moins d'un an, je me suis retrouvé au Royaume-Uni, présentant le « pouvoir du prépayé » à nos amis et collègues européens. Sept ans plus tard, j'avais noué des partenariats avec de nombreux commerçants de détail parmi les plus importants au monde et j'avais établi des opérations dans 40 pays. J'étais complètement accro !
C'était passionnant, et Tom n'a jamais manqué une occasion de me défier. En 2004, j'ai lancé le premier programme de cartes-cadeaux au Canada. La même année, je me suis associé pour donner naissance à Life Experiences, créant les premiers programmes expérientiels en Amérique du Nord. J'ai même plongé dans les sports professionnels en lançant le tout premier programme à collectionner avec les Blue Jays de Toronto, suivi d'un programme de fidélisation interactif avec Rogers Communications.
En 2007, je travaillais avec des poids lourds de l'industrie - Visa, Mastercard, Amex et Discover - pour lancer des programmes de services financiers dans des endroits très médiatisés comme MGM, Simon Malls et Westfield.
2009, et vous me trouverez chez InComm, un autre pionnier de l'industrie des prépayés. Avec encore plus de zèle qu'auparavant, j'ai pris la tête d'une nouvelle unité d'affaires internationale. Nous avons construit un réseau de paiement qui a relié près de 400 000 détaillants sur quatre continents et développé une passerelle de paiement de pointe qui a permis à plus de 30 fournisseurs de portefeuilles d'accéder à des services de paiement de pointe.
J'ai accumulé plus de 2 millions de milles, je me suis fait d'innombrables amis et j'ai noué des partenariats durables. J'ai plus d'histoires que de temps. Mais ce qui est vraiment impressionnant pour moi, c'est que le gamin aux yeux grands sur le Ponte Sant'Angelo qui rêvait de construire des ponts, a pu en construire pas mal, à la fois métaphoriquement et littéralement.
3. Si vous deviez choisir un aspect de l'industrie des paiements sur lequel, selon vous, tout le monde devrait se concentrer, quel serait ce que ce serait ?
Si vous me demandez, l'industrie des paiements devrait se concentrer principalement sur la création d'expériences client fluides et sécurisées. C'est comme viser une conduite en douceur et en toute sécurité chaque fois que vous démarrez votre voiture. Dans le monde numérique à haute vitesse d'aujourd'hui, nous avons besoin de solutions de paiement sans friction qui soient aussi simples que clignoter et aussi sécurisées qu'un coffre-fort bancaire.
Nous pouvons rendre cela possible en tirant parti d'innovations technologiques intéressantes comme les paiements mobiles, les transactions sans contact, la biométrie et l'authentification robuste. Mais nous ne pouvons pas oublier l'harmonie - l'industrie doit travailler ensemble, favoriser la collaboration et la normalisation.
En un mot, en mettant l'accent sur des expériences client transparentes et sécurisées, nous encouragerons davantage de personnes à adopter les paiements numériques, ce qui permettra à chacun de participer à l'économie mondiale. Et c'est un avenir vers lequel nous devrions travailler !
4. Quels sont les plus grands défis auxquels vous êtes confronté ?
Notre industrie est aux prises avec de multiples défis. En tête de liste figurent la sécurité des transactions et la protection des données, tout en respectant la réglementation en constante évolution. Le rythme rapide de la technologie présente un parcours palpitant mais complexe, en particulier l'intégration de nouvelles technologies comme la chaîne de blocs et l'IA dans les systèmes de paiement existants.
Les paiements transfrontaliers ajoutent à la complexité du fait que les devises, les règlements et les processus diffèrent, exigeant une intégration et une collaboration harmonieuses. Convaincre les régions fortement dépendantes des transactions en espèces d'adopter des méthodes numériques est un autre obstacle, exigeant des avantages clairs, des garanties de sécurité et des solutions faciles à utiliser.
De plus, l'inclusion financière est un impératif, car même les populations mal desservies ont accès à des services financiers. Cela demande un pont numérique, une infrastructure étendue et des solutions de paiement inclusives. Pour relever ces défis, il faut au bout du compte une danse synchronisée entre les participants de l'industrie, les organismes de réglementation et les fournisseurs de technologies afin de favoriser l'innovation, la sécurité et l'inclusion dans le monde des paiements.
En fin de compte, ce qui peut sembler aussi simple que de payer votre café d'un simple tapotement ou d'un simple geste est un geste important que peu de gens peuvent imaginer. C'est le véritable truc de tout ça. Derrière le rideau, c'est un enchevêtrement de complexités et de défis sans fin. Mais pour le consommateur, tout ce qui l'importe, c'est le cappuccino. Et c'est là, mes amis, la magie de notre industrie.
5. Qu'est-ce que la plupart des gens ignorent de vous ?
Je suis absolument hanté par l'idée de parler en public. Envisager une horde de visages avides me fait plonger dans un tourbillon d'anxiété. Au fil du temps, j'ai réussi à camoufler cette appréhension avec un mélange rusé d'audace, de sang-froid et d'un peu d'humour libéral.
Ceux qui me connaissent ou qui ont eu la (malchance) d'assister à mon travail de scène pourraient trouver cette confession surprenante.
Permettez-moi de lever le rideau sur une expérience particulièrement inoubliable à Las Vegas. Imaginez ceci - je suis là, en escaladant les marches jusqu'à la scène, sous le regard d'un millier de spectateurs, quand — ouh ! Au lieu de m'effondrer, je me lâche vers l'avant, je me rattrape et je me mets debout comme si j'auditionnais pour le Cirque du Soleil. Vous êtes gênant à l'extrême ? Vous devriez le croire ! Mais aussi, indéniablement humain dans sa bruité ! Reprenant mon sang-froid, je déclarai avec confiance : « Mesdames et messieurs, c'est une façon de faire une entrée ! Un début qui était très éloigné du scénario de ma présentation prévue. Et pourtant, cela a provoqué une éruption de rire qui a servi à rétablir l'ambiance.
6. Alors parlez-nous de votre travail chez Tua Financial.
Plus de 129 millions d'Américains sont aux prises avec l'abordabilité des services essentiels. Pensez aux soins dentaires, aux soins oculaires, aux services vétérinaires, à l'entretien et aux réparations de véhicules usagés. Les dépenses totales consacrées à ces produits de première nécessité ont atteint 390 milliards de dollars en 2022.
Voici une autre statistique déchirante de la Fed : près de 40 % des Américains se retrouvent dans une situation difficile s'ils devaient faire face à une dépense inattendue de 400$. Avec les taux d'intérêt des cartes de crédit atteignant des sommets vertigineux et les frais cachés qui ajoutent aux malheurs, la pression financière est accablante. De plus, les fournisseurs de services essentiels ont peu d'options abordables à offrir à leurs clients, ce qui se traduit par une situation perdante.
C'est là que TuaPay fait un zoom sur le tableau, dans le but de simplifier l'accès à ces services indispensables. Comment, demandez-vous ? En offrant une plateforme axée sur les options de paiement fixe qui promettent d'être 30 % moins chères que les cartes de crédit. Dites adieu aux frais cachés, saluez les tarifs de rabais concurrentiels pour les commerçants et les approbations ultra-rapides.
Mais la vraie cerise sur le gâteau ? Notre programme est soutenu par des banques communautaires et conçu pour augmenter votre cote de crédit. Et voici la tournure de l'intrigue : un fournisseur de services de paiement qui a vraiment investi dans votre bien-être financier. N'est-ce pas un changement de décor rafraîchissant ?
Quant à notre vision, nous envisageons un avenir où la santé financière est à la portée de tous. Notre plateforme ne se contente pas de faciliter les transactions ; il s'agit de changer des vies, un paiement fixe à la fois. Nous envisageons un monde où l'accès aux services essentiels n'est pas une question d'abordabilité, mais bien sûr. Là où les individus, les familles et les collectivités s'épanouissent, soutenus par un fournisseur de paiements qui se tient fermement dans leur coin. Un paysage financier plus juste et plus inclusif n'est pas seulement un rêve, c'est un avenir que nous nous engageons à concrétiser.
7. De quoi êtes-vous le plus fier dans votre carrière jusqu'à présent ?
Si vous me demandiez d'identifier un moment ou une seule réalisation qui me remplit de fierté, je trouverais ça un défi. Pourquoi ? Parce que ma carrière, mon parcours, ont été une accumulation d'expériences et de jalons, chacun ajoutant une saveur distincte à la recette globale de ma vie professionnelle.
Cependant, si je devais choisir un thème général qui m'apporte une immense satisfaction, ce serait l'occasion de jeter des ponts. Et je ne parle pas seulement de ponts métaphoriques. Je parle des ponts réels et tangibles que j'ai eu le privilège de construire dans l'industrie des paiements.
Le plaisir de lancer le premier programme de cartes-cadeaux du Canada, de lancer le premier programme de cartes-cadeaux dans le domaine des sports professionnels et de forger des partenariats dans 40 pays — chacun de ces exploits, à sa manière, a constitué un pont entre les gens, les entreprises et les possibilités. Ces ponts ont mené à une croissance exponentielle, non seulement pour les organisations dont j'ai fait partie, mais aussi pour l'industrie. Et chaque fois que j'ai vu l'effet positif de ces efforts, cela m'a rempli d'un sentiment de fierté.
Mais, par-dessus tout, ce qui me fait vraiment gonfler le cœur de joie, ce sont les relations que j'ai cultivées au fil des ans. Chaque poignée de main, chaque victoire partagée, chaque obstacle traversé ensemble ont donné lieu à un réseau de confiance, de respect et d'amitié qui s'étend sur les continents et les cultures. Je vois ces ponts comme les ponts les plus précieux que j'ai construits, ceux qui ont résisté à l'épreuve du temps et des circonstances.
Donc, si vous me demandez ce dont je suis le plus fier dans ma carrière, c'est l'impact positif et durable qu'ils ont tous eu. C'est la prise de conscience qu'à ma manière, j'ai réussi à rapprocher les gens, à bâtir des communautés plus fortes et à créer un sentiment d'unité dans une industrie aussi rapide et dynamique que la nôtre. Et je suis le plus fier du voyage qui consiste à construire ces ponts, dans toute sa joie, ses luttes et ses triomphes.
8. Quelle est la plus grande erreur que vous ayez commise ?
En réfléchissant à ma carrière, je me souviens certainement des moments où mes décisions n'ont pas donné les résultats escomptés. Si je devais identifier la « plus grande » erreur, ce serait probablement au début de ma carrière lorsque je ne saisis pas pleinement l'importance d'une communication efficace et son pouvoir d'établir ou de rompre des relations.
Dans un cas précis, j'ai dû mener un projet d'envergure avec plusieurs intervenants impliqués. J'ai pris l'initiative de piloter le projet, de prendre des décisions et de mettre en œuvre des changements sans communiquer correctement avec toute l'équipe. Je croyais être efficace et avant-gardiste, mais j'ai négligé l'aspect essentiel de la collaboration et de l'inclusion.
Le projet a connu des difficultés en raison d'un désalignement, et il est rapidement devenu évident que mon manque de communication efficace avait entraîné de la confusion, de la frustration et une perte de confiance au sein de l'équipe. Cette erreur a eu des conséquences tangibles, causant des retards et des relations tendues que j'avais appréciées.
Mais, comme pour la plupart des erreurs, elle offrait une leçon précieuse. J'ai réalisé que peu importe à quel point vous êtes compétent ou bien intentionné, sans communication claire et cohérente, vous risquez d'aliéner ceux qui vous entourent. À partir de ce moment, j'ai promis de donner la priorité à la communication ouverte, en favorisant une culture de transparence et d'inclusion dans chaque équipe que j'ai dirigée.
Cette erreur au début de ma carrière est devenue un tournant important pour moi, façonnant mon approche du leadership et de la collaboration. Cela m'a appris que lorsque nous trébuchons, l'essentiel n'est pas l'erreur elle-même, mais la façon dont nous apprenons, nous adaptons et grandissons à partir de celle-ci. Donc, même s'il s'agissait d'une erreur importante, c'était aussi une leçon inestimable en matière de leadership.
9. Selon vous, quel ou plusieurs pays sont à la pointe de l'innovation dans l'industrie des paiements ?
La Chine est à l'avant-garde, en particulier avec l'adoption généralisée des paiements mobiles. Des plateformes comme Alipay et WeChat Pay ont transformé la façon dont les consommateurs et les entreprises effectuent des transactions, les paiements par code QR devenant la norme, même pour les petits achats quotidiens.
Les États-Unis sont également un acteur clé, avec des entreprises comme Square, PayPal et Stripe qui stimulent l'innovation dans le domaine des paiements. L'adoption des portefeuilles numériques et des paiements sans contact s'est accélérée, en particulier dans le contexte de la pandémie de COVID-19.
En Europe, le Royaume-Uni a été un chef de file en matière d'innovation dans les technologies financières et de développement de services bancaires ouverts en vertu de la réglementation PSD2. La Suède et le Danemark, où l'utilisation des espèces est très faible, sont également remarquables pour leurs progrès dans le domaine des paiements numériques.
Pendant ce temps, des pays comme l'Inde et le Kenya sont des pionniers en matière d'inclusion financière. L'IPU (Unified Payment Interface) de l'Inde a révolutionné les paiements entre particuliers et commerçants, tandis que M-Pesa, au Kenya, a joué un rôle déterminant dans l'accès aux paiements numériques pour des millions de personnes non banquées.
Cependant, il est crucial de noter que l'innovation dans l'industrie des paiements se produit à l'échelle mondiale, et que les chefs de file du pays pourraient évoluer à mesure que de nouvelles technologies émergent et que le comportement des consommateurs change.
10. Quelles seront les trois principales tendances de l'industrie des paiements au cours de la prochaine décennie ?
Prédire les tendances dans l'industrie des paiements est toujours une tâche difficile, compte tenu du rythme des progrès technologiques et de la complexité de la finance mondiale.
La tendance à la numérisation a été accélérée par la pandémie de COVID-19, et il est probable qu'elle se poursuive. Un plus grand nombre de consommateurs adopteront les portefeuilles numériques, les cartes sans contact et les applications de paiement mobile pour plus de commodité, de rapidité et de sécurité. Nous pouvons nous attendre à une croissance continue du commerce électronique, et les solutions de paiement omnicanal deviendront encore plus importantes pour les entreprises de toutes tailles.
Bien que le Bitcoin et les autres crypto-monnaies soient un sujet brûlant depuis plusieurs années, leur rôle dans l'industrie des paiements pourrait augmenter considérablement au cours de la prochaine décennie. À mesure que la technologie de la chaîne de blocs arrive à maturité et que les cadres réglementaires se développent, les crypto-monnaies pourraient devenir une méthode de transaction plus courante. De plus, le développement et l'adoption potentielle des monnaies numériques des banques centrales (CBDC) pourraient révolutionner l'industrie.
Grâce aux services bancaires ouverts, les développeurs tiers peuvent créer des applications et des services autour des institutions financières. Cela favorise une plus grande transparence financière et encourage la concurrence et l'innovation. Il ouvre également la porte à des méthodes de paiement plus directes basées sur l'API, en contournant les réseaux de cartes traditionnels pour des transactions plus rapides et moins chères.
Enfin, une autre tendance qui mérite d'être mentionnée est l'accent mis sur l'inclusion financière, en particulier dans les économies en développement. Les technologies comme l'argent mobile ont déjà eu un impact important, et les efforts visant à attirer davantage de personnes dans le système financier formel continueront de stimuler l'innovation dans l'industrie des paiements.
Ces tendances s'accompagnent également de défis, comme le besoin de mesures de cybersécurité et de cadres réglementaires solides qui équilibrent l'innovation et la protection des consommateurs.
